期權基礎
Call（買權）「我有權利在未來某天以 X 價格買這檔股票」的票券。看漲時買。
Put（賣權）「我有權利在未來某天以 X 價格賣這檔股票」的票券。看跌時買，或當成「保險」。
Strike（行權價）期權合約寫死的「執行價格」。例：Strike 180 的 Call = 可以用 180 買。
Premium（權利金）你買/賣這張期權合約所付/收的錢。類似保險費。
Expiration（到期日）期權合約的有效截止日。過了這天，不行權就變廢紙。
ITM / ATM / OTM價內 / 價平 / 價外 — 股價跟 Strike 的位置關係。
希臘字母（Greeks）
Delta Δ股價漲 1 塊，期權漲幾塊。Delta 0.5 = 股漲 1 塊期權漲 0.5 塊。
Gamma ΓDelta 自己的變化速度。像「加速度」，離到期日近時會爆炸。
Theta Θ時間流逝帶來的損失。持有期權每天都在漏血，越靠近到期漏越快。
Vega ν波動率變化對權利金的影響。IV 降 1% 期權跌幾塊。
IV（隱含波動率）市場預期這股票未來會多震盪。IV 高 = 權利金貴 = 保險費貴。
策略名詞
Credit Spread（信用價差）開倉就收錢的價差策略。賣一張近 Strike + 買一張遠 Strike。
Iron Condor（鐵禿鷹）同時 Sell Call Spread + Sell Put Spread，股價不動就賺。
The Wheel（車輪策略）Sell Put → 被執行拿股 → Sell Call → 被執行賣股 → 再 Sell Put 循環。
PMCCPoor Man's Covered Call — 用長期 Call 代替正股 Covered Call。
Roll Over（移倉）合約快到期了 position 不利，平倉當前 + 同時開新合約往後推。
Assignment（被行權）賣出的期權買方行權了，你被強制買/賣股票。Sell Put 最常見。
Net Credit / Net Debit整個策略淨收權利金 / 淨付權利金。